|
DOI: 10.7256/2409-7802.2016.4.20743
Дата направления статьи в редакцию:
15-10-2016
Дата публикации:
27-01-2017
Аннотация:
В представленной статье авторами рассматривается сущность ипотечного кредитования. Объектом исследования выступает рынок ипотечного жилищного кредитования в условиях кризиса. Предметом исследования выступает совокупность экономических отношений, складывающихся между участниками рынка ипотечного жилищного кредитования. В результате проведенного анализа ипотечного жилищного кредитования выделены основные проблемы: сложная экономическая обстановка в стране, высокие процентные ставки по ипотечным кредитам, недостаточное стимулирование спроса и предложения на рынке ипотеки, низкий уровень развития рынка секъюритизации кредитов и др. Основными методами исследования являются системный подход, анализ и синтез, анализ документов, сравнительный анализ, анализ статистических данных. Выводы, научная новизна. В качестве решения указанных проблем предлагается развивать взаимодействие между государством и участниками рынка ипотечного жилищного кредитования путем улучшения законодательной базы рынка ипотеки, формирования условий и программ, стимулирующих спрос и предложение в данном сегменте финансового сектора, совершенствования инфраструктуры, обеспечивающей привлечение дополнительных финансовых ресурсов субъектов российской экономики на рынок ипотечных жилищных кредитов. Статистической базой исследования послужили показатели рынка жилищного (ипотечного жилищного) кредитования Банка России.
Ключевые слова:
жилищное кредитование, модели кредитования, жилищное строительство, кредитор, заемщик, процентная ставка, просроченная задолженность, источники финансирования, секъюритизация, ипотечные облигации
Abstract: In this article the authors examines the nature of mortgage lending. The object of research is the market of mortgage housing crediting in the conditions of crisis. The subject of research is a set of economic relations developing between participants of the market of mortgage lending. In the result of the analysis of mortgage lending the main problems: the difficult economic situation in the country, high interest rates on mortgage loans, insufficient stimulation of demand and supply in the mortgage market, the low level of development of the market of securitization of loans, etc. Main research methods are a systematic approach, analysis and synthesis, document analysis, comparative analysis, statistical data analysis. Conclusions scientific novelty. As a solution to these problems is proposed to develop the interaction between government and participants of the mortgage lending market by improving the legislative framework of the mortgage market, formation of conditions and programs that stimulate supply and demand in this segment of the financial sector, improving infrastructure, bringing additional financial resources of subjects of the Russian economy on the market of residential mortgage loans. The statistical base of the study served as indicators of the market of housing (mortgage housing) lending the Bank of Russia.
Keywords: housing credit, model lending, housing construction, creditor, borrower, interest rate, outstanding debt, source of financing, securitization, mortgage bond
Введение
В современных условиях важной социально-экономической проблемой является обеспечение населения жильем. Эффективным инструментом ее решения выступает ипотечное кредитование, механизмы которого отлажены в большинстве развитых стран. Кроме того, ипотека не только решает жилищную проблему, но и способствует устойчивому функционированию кредитных институтов, а в целом для экономики обеспечивает необходимые инвестиции в строительный сектор, развитие смежных отраслей экономики и решение насущных социальных проблем.
По реформе древнегреческого политика Солона, когда человек брал в долг какую-либо сумму, на границе его земельных владений устанавливали столб, на котором писали, что данная земля является залогом. Указывали имя кредитора и дату когда долг должен быть возвращен. Такие столбы и назывались «ипотека».
Ипотека – это реальный государственный инструмент, с помощью которого население решает свои жилищные проблемы. Потребность людей в улучшении жилищных условий остается по-прежнему высокой, и удовлетворить этот спрос можно только с использованием надежных рыночных механизмов, в том числе и ипотечного кредитования.
Существует два подхода определяющих ипотечное кредитование.
В узком смысле ипотечное кредитование – разновидность потребительского кредитования являющегося сегментом ссудного рынка, а в широком – рассматривается, как целостный механизм, который включает инвесторов, риэлтеров, застройщиков, страховые компании и других субъектов рынка.[1]
Ипотечное кредитование является существенным фактором, характеризующим экономический потенциал страны, поскольку влияет на состояние реального сектора экономики, достигается непрерывность производства в строительстве. Строительство современного жилья вызывает спрос на многие комплектующие изделия, что стимулирует развитие многих отраслей экономики; способствует формированию инвестиционных ресурсов; положительно влияет на решение проблемы занятости и др.
Выделяют следующие модели ипотечного кредитования, которые получили развитие в зарубежных странах.
Первая, контрактно-сберегательная модель (Франция, Австрия, Германия). В рамках данной модели банки решают одновременно две задачи: привлекают долгосрочные ресурсы по фиксированным ставкам и минимизируют кредитный риск.
Вторая, модель ипотечного банка источником ресурсов для ипотечного кредитования является выпуск ипотечных облигаций, обеспеченных залогом недвижимости, под которую представлены ипотечные кредиты. Данная модель получила развитие в Германии, Швеции, Дании.
Третья, модель вторичного ипотечного рынка (США). В ее основе лежит процесс секъюритизации активов. [2,с.409].
Ипотечное кредитование в России имеет достаточно долгую и непростую историю развития. Первые государственные кредитные учреждения появились в России в 1874 году. В конце 1880-х гг. сформировалась система ипотечного кредита, просуществовавшая до 1917 года. В 1994 году Президентом Б. Н. Ельциным подписан Указ «О разработке и внедрении внебюджетных форм инвестирования жилищного строительства. В 1997 году в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 26 августа 1996 года № 1010 создано открытое акционерное общество «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию». В 1998 году был принят закон «Об ипотеке». В 2000 году была учреждена Международная ассоциация фондов жилищного строительства и ипотечного кредитования (МАИФ). В 2002-2003 гг. была сформирована двухуровневая модель ипотечного кредитования. В 2010 году утверждена «Стратегия развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации до 2030 года». [3]
В настоящее время ипотеку можно рассматривать не только как инструмент жилищных вопросов, а это – целый пласт бизнеса, когда можно использовать недвижимость, получать денежные средства в крупном размере по достаточно выгодной ставке. И благодаря этому у российского рынка ипотечного кредитования большая перспектива.
В России наблюдается рост ипотечного кредитования. Так, с 2004 г. по 2008 г. объем ипотечного кредитования увеличился более чем в 36 раз. Мировой финансовый кризис повлиял на объемы выдаваемых ипотечных кредитов и в 2009г. объемы сократились в 4,3 раза. С 2010 года объемы выданных ипотечных кредитов вновь стали увеличиваться, за 2010-2012 гг. их рост составил 6,5 раза.
Рассмотрим основные характеристики ипотечных кредитов в России за 2011-I полугодие 2016 годов, представленных в таблице 1. За анализируемый период наблюдается рост выданных кредитов, как в количественном, так и в денежном выражении
Таблица 1
Количество и объем выданных кредитов
за 2011- полугодие 2016 гг.[4]
|
Период
|
Число выданных
кредитов, тыс.
|
Объем выданных кредитов, млн. руб.
|
|
2011
|
523,6
|
716 944
|
|
2012
|
691,7
|
1 028 947
|
|
2013
|
825,0
|
1 353 624
|
|
6 мес. 2014
|
-
|
769 653
|
|
2014
|
1012,8
|
1 762 523
|
|
6 мес. 2015
|
-
|
460 674
|
|
2015
|
691,9
|
1 147 339
|
|
6 мес. 2016
|
389,8
|
664 528
|
Итоги 2014 года свидетельствовали о росте рынка ипотеки в России. В начале и в конце года был высокий спрос на жилье и как следствие увеличение спроса на ипотечные кредиты.За этот год было выдано 1012,8 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму 1 762 523 млн. рублей, что выше уровня 2013 года на 23% в количественном и на 30% в денежном выражении. В 2015 году данные показатели оказались ниже предыдущего года, спрос на ипотечные кредиты упал, что связано с ухудшающейся макроэкономической ситуацией, ростом инфляции, снижением доходов населения. Все это неблагоприятно сказалось на доступности ипотеки. Число выданных кредитов по ипотеке составило 691,9 тыс. на общую сумму 1 147 339 млн. руб., что ниже уровня 2014 года на 32% в количественном и на 35% в денежном выражении. В 2016 году наблюдается положительный тренд: объем ипотечных кредитов растет и постепенно возвращается к цифрам 2014 года. За 6 месяцев 2016 года было предоставлено 389,8 тыс.ипотечных кредитов на общую сумму 664 528 млн. рублей. Если рассматривать ключевой показатель ипотечного рынка первого полугодия 2016 года по сравнению с аналогичным периодом 2015 года, то объем выданных ипотечных кредитов в денежном выражении вырос на 44%.
Настораживающим фактором является увеличение с 2013 года объема просроченной задолженности по выданным ипотечным жилищным кредитам (таблица 2).
Таблица 2
Структура и динамика задолженности по выданным ипотечным жилищным кредитам за 2011-6 месяцев 2016 гг.. [4]
|
Год
|
Объем задолженности по выданным ипотечным жилищным кредитам, млн.руб.
|
Объем просроченной задолженности по выданным ипотечным жилищным кредитам, млн.руб.
|
Доля просроченной задолженности в общем объеме задолженности по выданным ипотечным жилищным кредитам, %
|
|
2011
|
1 474 839
|
45 327
|
3,07
|
|
2012
|
1 928 482
|
41 655
|
2,16
|
|
2013
|
2 648 287
|
39 502
|
1,49
|
|
2014
|
3 520 098
|
46 096
|
1,31
|
|
2015
|
3 920 442
|
66 083
|
1,69
|
|
| |
Рус
© 1998 – 2024 Nota Bene. Publishing Technologies. NB-Media Ltd.
